保证金是交易所为保障合约履行而冻结的风险缓冲资金，决定仓位持有资格；逐仓模式下各仓位保证金独立隔离，全仓模式下所有仓位共享账户总余额作为担保池。
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一、保证金的本质与作用
保证金是交易所为确保合约履行而要求用户预先冻结的资金，用于覆盖潜在亏损。它不参与实际成交，仅作为风险缓冲层存在，直接决定仓位能否持续持有。
1、保证金数额随开仓合约价值和所选杠杆倍数动态计算。
2、系统实时监控保证金率，该比率低于强平阈值即触发自动平仓。
3、不同合约品种、不同交易所对起始保证金率和维持保证金率有差异化设定。
二、逐仓保证金运作逻辑
逐仓模式下，每个仓位拥有独立保证金池，盈亏仅限于该仓位初始注入的保证金，与其他仓位及账户余额完全隔离。
1、开仓时手动输入指定金额作为该仓位专属保证金，而非使用账户总余额。
2、持仓中可随时点击“调整保证金”按钮，增加或减少该仓位占用资金。
3、当该仓位保证金率 ≤10% 时，系统对该仓位单独执行强平，不波及其他持仓。
三、全仓保证金运作逻辑
全仓模式将账户内全部可用余额作为所有仓位的联合担保池，各仓位共享同一保证金基数，盈亏汇总计入账户净值。
1、转入更多 USDT 至合约账户，可即时提升整体可用保证金总额。
2、任一仓位大幅亏损将拉低全仓保证金率，当该比率 ≤50% 时，系统按亏损程度由高到低批量平仓。
3、降低某仓位杠杆倍数，可释放部分已用保证金回流至可用余额。
四、保证金率的关键计算维度
保证金率是判断仓位安全状态的核心指标，其分子为账户净值加浮动盈亏，分母为当前所需维持保证金与爆仓手续费之和。
1、逐仓保证金率 = (该仓位保证金余额 + 未实现盈亏 – 平仓手续费） ÷ 该仓位保证金余额。
2、全仓保证金率 = (账户总权益 + 所有浮动盈亏 – 各类冻结与手续费） ÷ (全仓维持保证金 + 总爆仓手续费）。
3、标记价格变动会实时影响未实现盈亏，进而导致保证金率瞬时波动。
五、常见保证金相关误操作
用户常因忽略保证金结构差异导致风控被动，例如在逐仓模式下误以为追加保证金能挽救已被强平的仓位，或在全仓模式中忽视单个高杠杆仓位对整体率的拖累效应。
1、强平发生后，该仓位已终止， 追加保证金无法恢复该仓位 。
2、全仓模式中，某仓位杠杆设为 100 倍，即使其余仓位均为 1 倍，该高杠杆仓位仍可能率先触发全局强平。
3、切换保证金模式前未平掉现有持仓， 系统将拒绝模式变更操作 。
