固定比例法、风险百分比法、ATR 波动率调整法、凯利公式法和金字塔加码法是五种主流仓位管理方法：前者按净值恒定比例控仓；第二者以预设亏损额倒推头寸；第三者依 ATR 动态缩放仓位；第四者用胜率与盈亏比计算理论最优比例；第五者在浮盈前提下分阶递减加仓并上移止损。
一、固定比例法
该方法将每笔交易占用的资金设定为账户总净值的恒定百分比，不随市场波动或盈亏状态改变。其核心在于通过刚性约束隔离单次风险敞口。
1、确定可接受单笔风险比例，例如 1% 或 2%；
2、用账户当前净值乘以该比例，得出本次允许动用的最大资金量；
3、根据该资金量及合约 / 标的单价、杠杆倍数，反推可开仓数量；
4、执行下单时严格锁定此数量，禁止临时加仓或拆单绕过限制。
二、风险百分比法
此法聚焦于预设亏损额而非投入额，将止损距离与单位风险挂钩，使仓位大小自动适配波动环境。
1、明确单笔最大可承受亏损金额，如账户 10 万美元则设为 1000 美元；
2、根据入场价与预设止损价之差，计算每单位头寸的潜在亏损额；
3、用可承受亏损金额除以单位亏损额，得出应建仓数量；
4、该数量即为本次交易唯一允许的头寸规模， 任何情况下不得突破此数值 。
三、ATR 波动率调整法
利用平均真实波幅（ATR）衡量当前市场噪音水平，并据此缩放头寸，实现仓位与行情烈度的动态匹配。
1、计算 14 日 ATR 值，例如 BTC 永续合约当前 ATR 为 320 美元；
2、设定风险容忍倍数，常见为 1.5–2 倍 ATR；
3、将该倍数乘以 ATR 得出本次允许的最大价格波动区间；
4、用预设单笔风险资金除以该区间值，得到对应头寸数量；
5、若 ATR 上升 30%，则同等风险资金对应的头寸自动减少约 23%。
四、凯利公式法
基于胜率与盈亏比推导理论最优仓位比例，强调长期复利增长下的数学最优解，适用于高置信度策略。
1、统计历史交易数据，得出该策略胜率 p（如 62%）；
2、计算平均盈利与平均亏损之比 b（如 1.8:1）；
3、代入公式：f = p − (1−p)/b，得出理论仓位比例；
4、实践中采用半凯利，即取计算结果的 50%， 避免参数误差导致过度暴露 。
五、金字塔加码法
在初始头寸已产生浮盈的前提下，按价格向有利方向运行的关键节点分阶段增加仓位，且每次增量递减。
1、首仓使用计划总仓位的 40%，建立观察底仓；
2、价格突破前高且成交量放大，追加 30% 计划仓位；
3、回踩关键支撑位企稳后，再追加剩余 20%；
4、每次加仓均需将整体止损上移至前一笔入场价， 确保加仓部分不新增风险敞口 。
